Tasso lordo e netto del conto deposito: come leggere davvero il rendimento
Che differenza c'è tra tasso lordo, netto ed effettivo in un conto deposito, come si passa dall'uno all'altro e quali voci del foglio informativo controllare.
Il tasso che vedi in evidenza nella pubblicità di un conto deposito è quasi sempre il tasso annuo nominale lordo: la percentuale di interessi sul capitale prima delle imposte. Quello che incassi davvero è più basso, perché sugli interessi la banca trattiene la ritenuta del 26% e, sopra una certa giacenza media, addebita l'imposta di bollo. Per sapere quanto rende il tuo deposito devi quindi fare due passaggi: dal lordo al netto e dal netto all'importo in euro che resta alla scadenza.
Le tre parole da non confondere
Nei fogli informativi compaiono tre espressioni che sembrano sinonimi ma non lo sono.
- Tasso nominale annuo lordo: la percentuale annua dichiarata, calcolata sul capitale vincolato, senza tasse. È il numero con cui le banche competono.
- Tasso netto: il tasso dopo la ritenuta del 26% sugli interessi. Se il lordo è il 3%, il netto è 3% × (1 − 0,26) = 2,22%. Alcune banche lo indicano accanto al lordo, altre no.
- Tasso effettivo: tiene conto della frequenza con cui gli interessi vengono accreditati. Se gli interessi si sommano al capitale più volte l'anno, il rendimento reale supera leggermente il nominale perché gli interessi producono altri interessi.
Il tasso netto, però, non è ancora il rendimento finale: manca l'effetto dell'imposta di bollo e di eventuali costi del conto. Lo vedremo nell'esempio.
Dal lordo al netto: la formula in tre righe
Per una somma vincolata per un anno vale questo schema:
- Interessi lordi = capitale × tasso lordo.
- Ritenuta = interessi lordi × 26%.
- Interessi netti = interessi lordi − ritenuta − bollo (0,20% annuo sul capitale, pro rata, se non assorbito dalla banca).
Esempio illustrativo (il tasso è inventato, serve solo a mostrare il metodo): capitale 15.000 euro, tasso lordo ipotetico 2,5% per un anno.
| Voce | Calcolo | Importo |
|---|---|---|
| Interessi lordi | 15.000 × 2,5% | 375,00 € |
| Ritenuta 26% | 375 × 0,26 | 97,50 € |
| Interessi dopo ritenuta | 375 − 97,50 | 277,50 € |
| Bollo annuale (0,20% del capitale) | 15.000 × 0,20% | 30,00 € |
| Interessi netti finali | 277,50 − 30 | 247,50 € |
Il rendimento netto effettivo è 247,50 / 15.000 = circa 1,65%, contro un 2,5% pubblicizzato. La differenza non è un trucco della banca: sono imposte previste dalla legge. Ma chi confronta solo i tassi lordi tende a sovrastimare di molto quanto guadagna.
Puoi rifare il conto con i tuoi numeri nello strumento interessi netti dopo ritenuta e bollo.
Come pesa il bollo proporzionale sulle offerte
Sul conto deposito il bollo è proporzionale, quindi toglie sempre 0,20 punti di rendimento, qualunque sia la somma. Con il tasso lordo ipotetico del 2,5% e l'esempio sopra, su 6.000 euro gli interessi lordi sono 150 euro, dopo ritenuta restano 111 euro e dopo il bollo (12 euro) 99,00 euro: un rendimento netto di circa 1,65%. Su 50.000 euro gli stessi 2,5% producono 1.250 euro lordi, 925 dopo ritenuta e 825,00 dopo il bollo di 100 euro: ancora circa 1,65%. Il bollo fisso di 34,20 euro, che pesa di più sulle somme piccole, riguarda conti correnti e libretti, non il conto deposito.
Il confronto tra offerte va quindi fatto in euro netti sull'importo che userai davvero, non in punti percentuali lordi. Non esiste una soglia di 5.000 euro sul conto deposito; alcune banche assorbono il bollo come promozione (verifica il foglio informativo). Vedi la guida su imposta di bollo del conto deposito.
Capitalizzazione e accredito degli interessi
Nei depositi vincolati gli interessi sono spesso accreditati a scadenza, oppure a intervalli (annuali, semestrali). Questo conta per due motivi. Primo, se gli interessi vengono accreditati sul conto d'appoggio e non reinvestiti, non producono altri interessi: il rendimento coincide col nominale. Secondo, la ritenuta viene trattenuta al momento dell'accredito, quindi l'anno fiscale in cui incassi non cambia l'aliquota ma può cambiare il momento in cui i soldi sono disponibili.
Nei depositi liberi, invece, gli interessi sono di norma calcolati sul saldo giornaliero e accreditati con cadenza periodica, e il tasso può essere variabile. Nel foglio informativo cerca le voci "periodicità di capitalizzazione degli interessi" e "modalità di calcolo".
Dove trovare i dati nel foglio informativo
Il foglio informativo è il documento di trasparenza che la banca deve mettere a disposizione prima della firma. Per un conto deposito controlla almeno:
- tasso creditore annuo nominale lordo per ogni durata o scaglione;
- se il tasso è fisso per tutta la durata o può essere modificato;
- periodicità di accredito degli interessi;
- spese di apertura, tenuta e chiusura, e costi del conto d'appoggio;
- condizioni di svincolo anticipato e penali;
- trattamento fiscale indicato (ritenuta, bollo).
Se un'informazione manca, chiedila per iscritto: una risposta scritta ha più valore di una telefonata in caso di disputa.
Errori frequenti
- Confrontare un tasso lordo di un conto con un tasso netto di un altro.
- Dimenticare che un tasso promozionale vale solo per i primi mesi: il rendimento medio sull'intera durata è più basso.
- Trascurare il costo del conto corrente di appoggio, necessario in molti casi per versare e ritirare.
- Considerare il bonus di benvenuto come tasso, senza tener conto che anche il bonus può essere tassato come interesse o reddito di capitale.
- Ignorare la differenza tra tasso e importo: 0,3 punti in più su 5.000 euro sono 15 euro lordi l'anno.
Domande frequenti
Il tasso netto è sempre il lordo meno il 26%?
Sul piano degli interessi sì: il netto è il lordo per 0,74. Ma il rendimento finale può essere più basso, perché va tolto anche il bollo dello 0,20% annuo, se non è assorbito dalla banca, e vanno considerati i costi del conto.
Un tasso più alto è sempre meglio?
Non necessariamente. Conta la durata a cui il tasso viene applicato, la presenza di condizioni (importo minimo, bonus a tempo) e i vincoli di svincolo. Un tasso inferiore ma costante per tutta la durata può rendere di più di un tasso alto solo per i primi mesi.
Dove vedo il tasso effettivamente accreditato?
Nell'estratto conto e nella contabile di accredito degli interessi: lì compaiono gli interessi lordi, la ritenuta e l'importo netto.
Fonti ufficiali
- Banca d'Italia — trasparenza bancaria e tutela del cliente, documenti informativi dei prodotti.
- Agenzia delle Entrate — regole sulla tassazione dei redditi di capitale e sull'imposta di bollo.
- Arbitro Bancario Finanziario — ricorsi in caso di contestazioni con la banca.
